Wegzugsbesteuerung Privatvermögen: Was gilt für ETFs, Fonds und Aktien ab 2026?

Sie planen, Deutschland zu verlassen und verwalten ein beachtliches Privatvermögen? Die Regeln für Wegzugsbesteuerung haben sich zum 1. Januar 2025 geändert. Was früher nur Anteile an Kapitalgesellschaften betraf, erstreckt sich jetzt auch auf Investmentfonds, ETFs und andere Wertpapiere. Ohne proaktive Planung können Sie mit überraschend hohen Steuernachzahlungen konfrontiert werden.

Bisherige Rechtslage: Warum ETFs bisher außen vor waren

Bis zum 31. Dezember 2024 war die Sache relativ simpel: Der § 6 Abs. 3 AStG besagte, dass bei Auswanderung nur Anteile an Kapitalgesellschaften von mindestens 1 Prozent bei fiktiver Veräußerung besteuert wurden. In der Praxis: Wer seine Beteiligung an einer GmbH, AG oder anderer Kapitalgesellschaft hatte, musste damit rechnen, dass das deutsche Finanzamt den Anteil zum Wegzugstag fiktiv verkauft und auf den Gewinnen Steuern fällig wurden.

ETF-Anteile, klassische Investmentfonds, individuelle Aktien-Positionen unter 1 Prozent und andere Wertpapiere des Privatvermögens waren dagegen nicht erfasst. Ein Auswanderer mit 500.000 EUR in ETFs konnte Deutschland verlassen, ohne mit Wegzugssteuer rechnen zu müssen. Diesen Gestaltungsspielraum hat der Gesetzgeber nun geschlossen.

Die neue Regelung seit 01.01.2025

Das Jahressteuergesetz 2024 hat eine neue Kategorie in das Außensteuergesetz eingefügt: die Wegzugsbesteuerung auf Investmentanteile. Diese Regelungen sind in § 19 Abs. 3 InvStG und § 49 Abs. 5 InvStG verankert und gelten für alle Fälle, in denen ab dem 1. Januar 2025 die unbeschränkte Steuerpflicht in Deutschland endet.

Welche Anlagen betroffen sind

Die neue Regel erfasst insbesondere:

• Anteile an Investmentfonds (offene und geschlossene Fonds, UCITS und non-UCITS)

• Anteile an Spezial-Investmentfonds (mit eigenen strengeren Regeln)

• ETFs, die als Investmentfonds strukturiert sind

• Andere Vermögenswerte mit Fondscharakter unter der Infrastruktur des Investmentgesetzes

Wichtig: Einzelne Aktien (unter 1 Prozent an Unternehmen) sind weiterhin nicht erfasst. Der Gesetzgeber wollte speziell die Fondsgestaltung treffen, bei der deutsche GmbH-Anteile in Fondsvehikel gepackt wurden, um die alte Regel zu umgehen.

Schwellenwerte: Wann greift die Wegzugsbesteuerung?

Die neue Regel gilt nicht für jeden winzigen Fondsanteil, sondern nur wenn bestimmte Schwellenwerte überschritten sind.

Investmentfonds: Die 1%-Regel oder 500.000-EUR-Grenze

Für klassische Investmentfonds gilt: Die Besteuerung greift, wenn Sie von den ausgegebenen Investmentanteilen mindestens 1 Prozent halten oder die Anschaffungskosten des Anteils mindestens 500.000 EUR betragen.

Beispiel: Sie haben einen UCITS-Aktienfonds mit Anschaffungskosten von 600.000 EUR. Auch wenn Ihr Anteil nur 0,5 Prozent des Fonds ausmacht, müssen Sie mit Wegzugsbesteuerung rechnen, weil die 500.000-EUR-Schwelle überschritten ist.

Jeder Fonds wird einzeln betrachtet. Sie dürfen nicht alle Fonds zusammenrechnen. Haben Sie zwei Fonds zu je 400.000 EUR, greift die Regelung nicht, selbst wenn die Gesamtanlage 800.000 EUR beträgt.

Spezial-Investmentfonds: Sonderfall ohne Schwelle

Spezial-Investmentfonds (auch: Spezialfonds) unterliegen einer anderen, strengeren Regel: Es gibt keine Schwelle. Sobald Sie Spezial-Investmentfonds-Anteile halten und Deutschland verlassen, greift die Wegzugsbesteuerung, unabhängig von Höhe und Prozentsatz.

Der Grund liegt in der Komplexität dieser Instrumente. Spezialfonds sind oft mit hohem Vermögen verbunden und bieten gezieltes Gestaltungspotenzial. Der Gesetzgeber wollte sichergehen, dass auch hier keine Besteuerungslücken entstehen.

Berechnung der Wegzugssteuer auf Privatvermögen

Die Besteuerung folgt einem einfachen Konzept: Das deutsche Finanzamt führt eine fiktive Veräußerung durch. Sie werden so besteuert, als hätten Sie den Fondsanteil am Tag Ihres Wegzugs zum aktuellen Verkehrswert verkauft.

Auslöser der Besteuerung ist der Zeitpunkt, an dem Ihr deutsches Besteuerungsrecht endet, also typischerweise der Tag, an dem die unbeschränkte Steuerpflicht in Deutschland beendet wird.

Rechenbeispiel: ETF-Portfolio beim Wegzug

Szenario: Sie haben einen World-ETF mit folgenden Daten:

• Anschaffungskosten: 600.000 EUR (überschreitet 500.000-EUR-Grenze)

• Verkehrswert am Wegzugstag: 900.000 EUR

• Fiktiver Veräußerungsgewinn: 300.000 EUR

Die Besteuerung erfolgt mit Abgeltungsteuer von 25 Prozent auf den Gewinn, plus Solidaritätszuschlag (5,5 % der Steuer) und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Rechnung:

• Abgeltungsteuer: 300.000 EUR × 25 % = 75.000 EUR

• Solidaritätszuschlag: 75.000 EUR × 5,5 % = 4.125 EUR

• Kirchensteuer (falls zutreffend, z.B. 8 %): 75.000 EUR × 8 % = 6.000 EUR

Gesamtbelastung: ca. 85.000–86.000 EUR (ohne Kirchensteuer ca. 79.000 EUR)

Handlungsempfehlungen vor dem Wegzug

Wenn Sie einen Auswanderungsplan haben, empfehle ich folgendes Vorgehen:

• Inventar erstellen: Dokumentieren Sie alle Investmentanteile, Fonds, ETFs mit Anschaffungskosten und aktuellem Wert. Rechnen Sie aus, welche Anteile die Schwellenwerte überschreiten.

• DBA-Analyse: Prüfen Sie, welches Abkommen mit Ihrem Zielland gilt und wie es Ihre Situation regelt. Dies sollte mit einem Steuerberater vor Ort erfolgen.

• Alternative Strukturierungen prüfen: Manche Fälle ermöglichen noch vor dem Wegzug rechtmäßige Umstrukturierungen (z.B. Abrechnungen, Liquidationen). Diese sind aber individuell und erfordern Fachberatung.

• Abmeldung koordinieren: Der Stichtag der Abmeldung ist entscheidend. Achten Sie darauf, dass alle relevanten Fristen und Deadlines klar dokumentiert sind.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

1. Betrifft mich die Regel auch, wenn ich Bürger eines anderen EU-Landes bin?

Ja. Die Wegzugsbesteuerung ist unabhängig von Ihrer Nationalität. Entscheidend ist allein, dass Sie unbeschränkt steuerpflichtig in Deutschland waren und diese Pflicht durch Auswanderung endet. Auch EU-Bürger können betroffen sein.

2. Kann ich einfach die Fonds vor dem Wegzug verkaufen?

Technisch ja, aber das löst meist neue Probleme: Der Verkauf selbst ist eine Veräußerung und wird in Deutschland besteuert. Wenn der Fonds im Gewinn ist, zahlen Sie schon Abgeltungsteuer. Das ist oft teurer als die Stundungslösung. Besser: Mit einem Steuerberater durchrechnen, was rentabler ist.

3. Welche Rolle spielen Thesaurierungs-Fonds?

Thesaurierungsfonds zahlen Gewinne nicht aus, sondern reinvestieren sie. Der Verkehrswert steigt dadurch jährlich. Bei Wegzug wird der gesamte Gewinn (von Anschaffung bis Wegzugstag) auf einmal besteuert. Das kann zu hohen Einmalbelastungen führen und ist ein wichtiger Punkt bei der Vermögensplanung.

4. Was ist mit Rentenfonds oder offenen Immobilienfonds?

Diese fallen unter die gleiche Regelung. Rentenfonds unterliegen der 1%-oder-500.000-EUR-Schwelle, Immobilienfonds ebenso. Ein einzelner großer Immobilienfonds-Anteil kann somit auch zur Wegzugsbesteuerung führen.

5. Gilt die Regel rückwirkend für Wegzüge 2024?

Nein. Die Regelung gilt ab 1. Januar 2025. Fälle, in denen die unbeschränkte Steuerpflicht vor dieser Frist endete, sind nicht betroffen.

Wegzugsbesteuerung und proaktive Planung

Die Wegzugsbesteuerung auf Investmentanteile ist seit 2025 Realität und wird für viele Auswanderer relevant. ETFs, Fonds und andere Wertpapiere des Privatvermögens fallen jetzt unter die Besteuerung, wenn Schwellenwerte überschritten sind.

Das Gesetz bietet aber Stundungsmöglichkeiten. Mit einer 7-Jahres-Ratenzahlung wird die Belastung für die meisten Menschen bewältigbar. Voraussetzung ist, dass Sie rechtzeitig handeln und die Stundung beantragen.

Machen Sie heute ein Inventar Ihrer Vermögenswerte, konsultieren Sie einen Steuerberater, und klären Sie die DBA-Situation für Ihr Zielland. So vermeiden Sie teure Überraschungen später.